Сын вождя викингов, молодой Иккинг, со своим крылатым спутником Беззубиком наталкивается на ловца драконов. Паренек узнает, что похищенные создания отправляются к Драго Блудвисту, амбициозному завоевателю, который претендует и на его остров.
Отец Иккинга начинает укреплять оборону, и на предложение сына вступить с потенциальным врагом в дипломатические переговоры отвечает отказом. Парень сбегает из крепости и сталкивается с незнакомкой, которая оказывается его матерью.
Женщина объясняет, что двадцать лет назад ее забрало с собой огнедышащее существо и принесло на заповедный остров, где она по сути стала домашней любимицей диких драконов.
В заповеднике Иккингу открывается главная тайна питомца: он, как и другие, полностью подчиняется своим гигантским сородичам.
Вождь племени достигает таинственного острова, находит сына и его мать, но радость оказывается мимолетной: земли атакует Драго. В его власти огромный колдовской дракон, который дает приказ Беззубику уничтожить хозяина.
Отец Иккинга погибает, пытаясь предотвратить убийство. Крылатые создания охвачены безумием и под руководством злодея отправляются завоевывать остров паренька.
Уцелевшие викинги находят уникальных драконов, которые неподвластны гипнозу. Оседлав их, они возвращаются домой, чтобы победить Драго.
Маленький отряд, рискуя жизнью, отвлекает внимание гигантского существа. Тем временем Иккинг добрым словом возвращает Беззубику память.
Расколдованный смельчак бросает вызов огромному дракону, и к нему присоединяется вся стая. Остров освобожден, Иккинг принимает пост вождя.
В последних кадрах молодой глава племени играет в драконьи гонки.
