В 1938 году в Лос-Анджелесе пилот Клифф Сэкорд разбивает свой самолет, попав под огонь во время перестрелки между гангстерами и агентами ФБР. Его друг Пибоди – механик, который пытается починить старый самолет, чтобы заработать немного денег на выставке. По случайности, Клиффу удается найти реактивный ранец, спрятанный одним из гангстеров. Вместе с другом они выясняют, что этот ранец позволяет человеку летать. Во время выставки происходит авария, и Клиффу приходится воспользоваться ранцем, чтобы спасти одного механика. Однако столь эффектное появление на публике моментально привлекает к нему внимание ФБР, гангстеров и немецких шпионов…