В центре сюжета фильма находится талантливый, однако далеко не мейнстримовый чикагский художник Энтони МакКой. Энтони живёт вместе со своей возлюбленной Брианной, работающей в художественной галерее. В один из самых обычных дней, брат Брианны рассказывает паре старинную городскую легенду о девушке по имени Хелен. Якобы пару десятилетий назад, похитив маленькое дитя у несчастной женщины, Хелен хотела сжечь себя и ребёнка на самом видном месте Кабрини-Грин. Тем не менее в последний момент ребёнка спасли неравнодушные жители района, а похитительница сгорела заживо. Позже по фильму выясняется, что похищенным малышом был Энтони. Надеясь найти прилив творческого вдохновения, Энтони заинтересовывается поведанной братом Брианны историей и отправляется в Кабрини-Грин, дабы найти нужные материалы (фотографии и различную информацию), которые пригодятся ему в процессе сотворения новой картины. В одном из закоулков района, герой встречает Уильяма Бёрка, владельца небольшой местной прачечной. В ходе непринуждённого разговора, новый знакомый рассказывает художнику про Кэндимена: когда Уильям был ребёнком, однажды он повстречал Шермана Филдса, человека с крюком вместо одной из рук, который, по мнению городской полиции, вставлял лезвия бритвы в конфеты, а потом с доброй улыбкой раздавал их детям под видом безобидного угощения. В тот день, когда Уильям встретил Шермана, на след человека с опасными сладостями также вышел отряд полицейских. Впоследствии полицейские забили Шермана до смерти на глазах у юного Уильяма.
В скором времени после убийства предполагаемого преступника, случаи с детскими травмами, полученными при употреблении несущих смертельную опасность конфет, только участились, и тогда-то выяснилось, что Шерман был неповинен. Легенда гласит, что если повторить «Кэндимен» пять раз смотря в зеркало, из зазеркалья явится мстительный дух Шермана и убьёт любого, кто осмелился произнести его второе имя. Почерпнув всё, что необходимо для полёта фантазии, Энтони создаёт посвящённый Кэндимену своеобразный арт-объект и отправляет его на художественную выставку, проходящую в галерее Брианны. К своему разочарованию, Энтони не получает желаемый отклик от посетителей выставки и в частности от критиков. Глубокой ночью, по завершении выставки, коллега Брианны, а также его девушка, были убиты Кэндименом, после того как они пять раз произнесли имя маньяка перед зеркалом. Весть об убийстве в галерее моментально становится сенсационной. По всем новостным каналам вещают о «проклятии Кэндимена» и тематическом арт-объекте Энтони. Нарастающая популярность очень нравится главному герою, а критики, ранее крайне неблагосклонно относившиеся к его работам, теперь находят в них специфическую уникальность. Из-за эффекта сарафанного радио, от рук Кэндимена гибнет всё больше и больше людей. Совершенно некстати Энтони начинает претерпевать физическую трансформацию из-за укуса пчелы, который он получил в руку во время прогулки по Кабрини-Грин. В городской больнице, по итогу обследования Энтони узнаёт, что мать скрывала его настоящее место рождения, ведь на самом деле он родился в неблагополучном и печально известном районе Кабрини-Грин.
Навестив мать, Энтони получает от неё часть ответов на свои вопросы. Кроме того, герой выясняет, что он был тем самым ребёнком, оказавшимся в руках Хелен, но в действительности она не пыталась предать его тело жертвенному огню, а наоборот — вытащила его из адского пламени ценой собственной жизни. В этом сюжетном сегменте раскрывается, что именно Кэндимен похитил маленького Энтони и хотел принести его в жертву. Энтони расстраивается и уходит бродить по району, где родился. В поисках возлюбленного, Брианна тоже наведывается в Кабрини-Грин и выходит на прачечную Уильяма Бёрка. Уильям застаёт девушку врасплох, пленяет её и отводит в заброшенную церковь, где уже находится пребывающий в неадекватном и «зомбированном» состоянии Энтони. Обезумевший и движимый пророчеством Уильям намеревается подстроить смерть Энтони при помощи полиции, сделав всё так, будто Энтони — Кэндимен — мистический маньяк, образующий собой «рой проклятых душ». На глазах у Брианны Уильям отрезает Энтони кисть руки, впоследствии насадив на культю крюк. Брианне удаётся освободиться и прикончить Уильяма. К месту происшествия прибывает ранее вызванный Уильямом полицейский отряд. Копы, не выяснив обстоятельства, расстреливают измученного Энтони в тот момент, когда он приблизился к Брианне. На Брианну надевают наручники и садят в полицейский автомобиль. Офицер, пребывающий в авто, если Брианна не согласится с тем, что они «по справедливости» застрелили Энтони за «акт агрессии» по отношению к ним, грозится обеспечить ей самый максимальный тюремный срок. Девушка смотрит в зеркало заднего вида, чтобы вызвать Энтони, теперь уже перевоплотившегося в Кэндимена. Кэндимен появляется и убивает всех полицейских, прибывших на место происшествия. Финальными кадрами Кэндимен принимает облик Дэниела Робитайла (классический и самый первый из духов мести — Кэндименов) и говорит Брианне: «Расскажи всем»...
