После гибели жены Джеймс Бонд безостановочно преследует Эрнста Ставро Блофельда. После допроса нескольких соратников Блофельда по всему миру Бонд отслеживает его до учреждения, где тот хирургически создает своих двойников. Бонд убивает подопытного, который лежит в грязевой ванне. Мужчина поднимает пистолет, но Бонд выпускает больше грязи, так что человек тонет. Блофельд входит в помещение вооруженный пистолетом. После драки Бонд убивает Блофельда, бросая его в другой бассейн с грузью.
В южноафриканской пустыне двое мужчин, мистер винт и мистер Кидд, наблюдают за скорпионом и говорят о том, насколько они смертельны. Винт надевает перчатки и поднимает скорпиона. Мужчина прибывает на скутере; он стоматолог, который занимается контрабандой алмазов из южноафриканских шахт, извлекая их у своих пациентов, которые прячут их в рот. Он пришел, чтобы передать Винту и Кидду небольшой груз. Кидд начинает стонать от боли, утверждая, что у него зубная боль. Доктор начинает осматривать его, после чего Винт бросает живого скорпиона в доктора, убивая его. Прибывает вертолет, пилот хочет узнать, где доктор. Кидд и Винт говорят мужчине, что доктор болен и не смог появиться. Они передают ему кейс, предположительно содержащий алмазы. Когда вертолет улетает, он взрывается. Мистер Винт и мистер Кидд уходят, взявшись за руки, с бриллиантами.
Подозревая, что южноафриканские бриллианты накапливаются для снижения цен путем демпинга и убежденный, что Блофельд мертв, М приказывает Бонду прикинуться контрабандистом Питером Фрэнксом, который в данный момент находится под арестом. Тем временем мистер Винт и мистер Кидд прибывают в Амстердам и систематически убивают все больше контрабандистов алмазов, участвующих в кольце. Выдавая себя за Фрэнкса, Бонд отправляется в Амстердам, чтобы встретить свою знакомую, хитрую американку по имени Тиффани Кейс, в ее квартире, где он должен забрать камни. Тем не менее, настоящие Фрэнкс сбежал из-под стражи и появляются позже тем же вечером и пытается связаться с Кейс. Бонд перехватывает и убивает его, чтобы создать впечатление, что Фрэнкс на самом деле Джеймс Бонд. Кейс и Бонд переправляют алмазы в Лос-Анджелес, пряча их в трупе Фрэнкса. Они не знают, что мистер Винт и мистер Кидд тоже летят в Лос-Анджелес.
В аэропорту Лос-Анджелеса Бонд встречает своего союзника из ЦРУ Феликса Лейтера и доставляет тело в похоронное бюро, где Бонд встречает ведущего гробовщика Родни и его помощника. Мертвое тело Фрэнкса кремируют, а камни передают следующему контрабандисту, пожилому человеку по кличке Тенистое дерево. Пока Бонд забирает деньги за алмазы, Винт и Кидд лишают его сознания, кладут в гроб и закидывают в печь для кремации. Бонд едва не сгорел заживо, когда гроб внезапно открыли Тенистое дерево и мистер Сламбер, владелец похоронного бюро. Дерево обвиняет Бонда в том, что он дал им фальшивые камни, а Бонд парирует, говоря, что они бы не попытались сжечь его заживо с настоящими деньгами. Бонд говорит Лейтеру отправить настоящие бриллианты, пока он отдыхает в отеле и казино Лас-Вегаса, где Дерево работает в качестве комика. Бонд обнаруживает, что Винт и Кидд убили Дерево в гримерке. Когда работник казино, мистер понимает, что у Дерева нет настоящих алмазов, он связывается со своим начальником для дальнейших инструкций.
Позже в казино Бонд встречает оппортунистку по имени Пленти О'Тул. Она подбадривает его, когда он играет, и они обедают вместе. Она приглашает себя в его комнату, но после того, как Бонд раздевает Пленти, ее схватывают и выбрасывают из окна, так что она приземляясь в бассейне отеля. Бандиты пришли за настоящими бриллиантами. Затем бандиты оставляют Бонда, чтобы провести остаток ночи с Тиффани Кейс, которая ждет его в спальне.
Тиффани пытается заставить Бонд раскрыть местонахождение настоящих бриллиантов, предлагая помочь ему украсть их для себя. Бонд делает вид, что соглашается, и устраивает ей встречу в казино. Там Тиффани подбирает камни, не подозревая, что находится под наблюдением Феликса Лейтера и его людей, но она отказывается от сделки с Бондом и бежит, отправляя бриллианты следующему контрабандисту. Когда Тиффани возвращается в свою резиденцию, она понимает, что ее там уже ждет Бонд, а также находит тело Пленти, которая была убита (предположительно Винтом и Киддом), когда ее приняли за Тиффани. Пережив покушение на ее жизнь, изначально сдержанная Тиффани рассказывает Бонду, где находятся камни.
Бонд и Тиффани отправляются в аэропорт Лас-Вегаса, чтобы наблюдать за маленьким шкафчиком, где Тиффани было приказано оставить бриллианты. Их забирает носильщик, который доставляет их работнику казино Саксби, который затем везет их в фургоне на местную автозаправочную станцию, где их забирает другой человек, который садится в фургон. Тиффани отвлекает другого водителя фургона достаточно долго, чтобы Бонд подкрался и отследил местонахождение камней. Фургон везут за город в правительственную лабораторию в пустыне.
Выдавая себя за лабораторного работника, Бонд входит на место отправки алмазов; исследовательскую лаборатория, принадлежащая миллионеру из Лас-Вегаса Уилларду Уайту, где он находит водителя фургона - специалиста по лазерной рефракции профессора доктора Метца, строящего спутник. Он замечает кассету в футляре с надписью «Величайшие марши мира», которую Мец забирает у него. Когда его прикрытие оказывается сорвано, Бонд сбегает из лаборатории и воссоединяется с Тиффани. В тот вечер они возвращаются в Лас-Вегас, где вместе с местной полицией на знаменитой улице Фримонт-стрит в Вегасе попадают в еще одну дикую автомобильную погоню и уклоняются от преследователей.
Бонд и Кейс регистрируются в номере в Уайт-Хаусе, где Феликс и его люди помещают Тиффани под домашний арест после того, как Бонд наконец-то раскрывает ей свою настоящую личность. Позднее сталкивается с двумя идентичным Блофельдами, которые изображают из себя Уайта, используя телефон для маскировки голоса. (Блофельд, которого Бонд убил в начале фильма, был еще одним самозванцем.) Не зная, кого ему убить, Бонд пинает белого персидского кота Блофельда, и тот оказывается в руках одного из клонов, в которого Бонд и стреляет. Однако Бонд снова выбрал не того человека, убив еще одного самозванца. Блофельд отказывается раскрывать план Бонду и приказывает ему подняться на лифте, где его опрыскивают бензином и лишают сознания.
Винт и Кидд хороная Бонда в канализации в пустыне. Он убегает и связывается с Блофельдом, изображая из себя Берта Саксби. Он выясняет местонахождение Уайта и после непродолжительной битвы с Бэмби и Тампером спасает Уайта, но тем временем Блофельд сбегает и похищает Тиффани. С помощью Уайта и Феликса Бонд возвращается в правительственную лабораторию и раскрывает план Блофельда по созданию лазерного спутника с использованием алмазов, который уже находится на орбите. Блофельд уничтожает ядерные установки в Соединенных Штатах и Китае, а также российскую атомную подводную лодку в Тихом океане, а затем предлагает начать международный аукцион за глобальное ядерное превосходство.
Посмотрев на карту Уайта и его бизнес-империи, Бонд идентифицирует нефтяную вышку у побережья Калифорнии, как базу Блофельда. Бонд заменяет кассету с кодами, управляющими спутником, музыкальной кассетой. После этого он передает закодированную кассету Тиффани, который находится там в качестве заложника. Однако, пытаясь быть полезной, она снова меняет кассеты, а затем попадает в ловушку, пытаясь исправить свою ошибку. В этот момент Феликс Лейтер и ЦРУ уже начали мощную атаку на буровую вышку с помощью вертолетов. Тиффани удается сбежать среди творящегося хаоса и воссоединиться с Бондом. Блофельд пытается сбежать на мини-субмарине, но Бонд получает контроль над краном, который использовался для ее погружения, и врезает субмарину в диспетчерскую, побеждая Блофельда и уничтожая спутниковый контроль вместе с остальной частью базы.
Затем Бонд и Тиффани отправляются домой на корабле, но они не знают, что на борту также находятся Винт и Кидд. Замаскированные под официантов Винт и Кидд входят в каюту Бонда и Тиффани, чтобы подать им обед и оставить их с бомбой, спрятанной в торте, которая должна взорваться череза три минуты. Несмотря на то, что он никогда не видел их лицом к лицу, Бонд замечает неладное, когда узнает запах лосьона после бритья Винта. Когда Бонд раскрывает прикрытие Винта, заставляя его раскрыть свои плохие знания о винах, после чего начинается драка, и Бонд избавляется от них обоих; Кидд оказывается подожжен, после чего прыгает в море, а Винт оказывается привязан к бомбе, когда Бонд обнаруживает ее. Бонд перекидывает его за борт за несколько секунд до взрыва бомбы. Фильм заканчивается тем, что Тиффани спрашивает Бонда, смогут ли она вернуть все бриллианты на орбитальном лазерном спутнике обратно на Землю.
