Коварный визирь Джафар решает свергнуть с престола короля Ахмета, которому он служил на протяжении долгих лет. Он советует молодому человеку покинуть дворец и отправиться на улицы Багдада, переодевшись бедняком: так часто поступал его великий дед – царь Гарун аль-Рашид. Когда Ахмет соглашается, визирь объявляет его самозванцем и берет под арест.
В темнице король ждет собственной казни, но ему удается сбежать, приняв помощь от вора Абу. Вместе они отправляются в соседнее королевство Басру, где Ахмет влюбляется в принцессу. Однажды туда приезжает и Джафар, рассчитывающий просить у девушки руки. Визирь дарит ее отцу летающего механического коня и завоевывает его доверие. Встретив Ахмета и Абу, он заколдовывает их. Принцесса же уплывает на корабле, но в итоге попадает в рабство к Джафару.
Пытаясь спасти девушку, друзья оказываются на разных островах. Абу находит бутылку с Джином, который помогает ему найти Ахмета. Тот узнает, что визирь убил отца принцессы и заставил ее забыть свое прошлое. Он просит Джина помочь ему и попадает к своей возлюбленной. Абу оказывается в сказочной стране, где крадет ковер-самолет, с помощью которого помогает другу, после чего убивает Джафара и улетает в поисках новых приключений. Ахмет снова становится королем.
