В полицейское управление Царицына приходит депеша. В телеграмме говорится, что на Волгу выехала банда опасных карточных шулеров, которые промышляют на пассажирских пароходах.
В это же время из Перми сообщают, что в путешествие по Волге отправляется известный кутила – купец Сатановский. И едет он не просто погулять, а для того, чтобы сыграть в покер со знаменитым картежником Паниным. Игра должна состояться на корабле «Святитель Николай», а на кон будет поставлено два миллиона золотых рублей.
К отплытию на пароходе собирается разношерстная компания – сын скотопромышленника Коля Сидихин, полоумный штабс-капитан Суматохин, государственный чиновник граф Строганов, любимица царя певица Волошина и ее ухажер, игрок и нефтяной магнат Хундамов. Под чужим именем взошел на борт «Святителя Николая» и агент имперского сыска Арсений Мышко. Он должен выяснить, кто из пассажиров является тем, за кого себя выдает, а кто на самом деле карточный шулер. Понять это весьма непросто. Сыщик делает вид, что сходит на берег в Саратове.
Далее выясняется, что Строганов – это карточный игрок Панин, а Сидихин и Хундамов – шулеры, работающие в паре. Они предлагают картежнику объединиться и вместе подрастрясти Сатановского. Мошенники облапошивают купца, Панин покидает пароход в шлюпке, но сыщик арестовывает остальных аферистов. В финале им удается хитроумным образом сбежать, прихватив с собой деньги.
