Красная Шапка является ученицей шпионской школы. Однажды ее вызывают в агентство, и его руководитель сообщает девочке, что отныне она будет во главе собственной команды из Дергунчика и Волка. Новоиспеченному коллективу предстоит расследовать новое преступление: злая колдунья похитила Бабулю, а также двоих ребятишек.
Ребята отправляются по следу, но после допроса одного из свидетелей они ссорятся. Теперь героиня должна сама вести это дело. Она пытается проникнуть во владения подозреваемой ведьмы, но попадается в плен ее подданных – свиней. В то же время враги устраивают разгром в агентстве и сжигают домик Волка, а также покушаются на бывших членов команды Шапки, после чего они решают пойти на выручку своей главе.
Ребята ловко освобождают девочку из плена. Благодаря помощи дровосека и его друзей, они спасают и Бабулю, а также выясняют, что подозреваемая колдунья – ее бывшая одноклассница. Невиновная ведьма оказывается не такой уж и злобной, она помогает выйти на след истинных преступников.
В финальной сцене они ловят настоящих злодеев, которыми оказываются похищенные малыши. Не успевших перевести дух детективов оповещают о новом задании, но это уже совсем другая история…
