Американец Кейси, брошенный матерью и потерявший в аварии алкоголика-отца, обретает новый дом в Японии, в школе ниндзюцу. Он делает успехи в боевом искусстве, которые признают все воспитанники школы, их учитель (сенсей), а также его прекрасная дочь Намико. Но кроме друзей Кейси наживает и опасного соперника в лице Масадзука, такого же ученика, который завидует талантам иностранца-сироты. Однажды в тренировочном бою Масадзука дает волю своей злости и нарушает правила школы, едва не убив Кейси. Разгневанный сенсей изгоняет Масадзука, невзирая на его мольбы. Провинившийся ниндзя находит себе другое применение: он вступает в преступную секту под названием «Кольцо».
Помимо вековой мудрости школа хранит под своими сводами и более осязаемые богатства – наследие последнего клана ниндзя, сундук Ёрой Бицу с бесценным оружием. Сенсей знает, что Масадзука намерен заполучить сундук, поэтому поручает Кейси и Намико спрятать его за океаном, в Америке, при содействии надежного человека – нью-йоркского профессора. Решение своевременное, так как вскоре Масадзука проникает в школу и одолевает в поединке престарелого сенсея. Другие члены «Кольца», прознав про Ёрой Бицу, врываются в дом профессора, убивают его, а затем преследуют Кейси и Намико. Тем удается скрыться, однако на них падает подозрение полиции.
Члены «Кольца» выслеживают Кейси и Намико и, пытаясь захватить их, без разбору убивают невинных прохожих. На место бойни прибывают полицейские, которые арестовывают обоих ниндзя. Детективы не верят в их поразительный рассказ, пока в участок не проникает Масадзука. Он похищает Намико. Единственный способ вызволить девушку – обменять ее на Ёрой Бицу. Кейси сам назначает встречу, но предварительно изымает все содержимое сундука.
Обманутый Масадзука ранит Намико ядовитой иглой и на глазах Кейси разбивает капсулу с противоядием. Кейси призывает все свои способности, чтобы нанести Масадзука смертельный удар, однако спасти возлюбленную выше его сил. Обнимая бесчувственную Намико, он вспоминает слова сенсея о том, что меч-катана имеет не только убийственную, но и целебную силу. Оказывается, в рукояти спрятан пузырек с противоядием. Выпив его, девушка мгновенно приходит в себя. Кейси обезглавливает полуживого Масадзука как раз перед прибытием полиции. Вместе с Намико он возвращается в Японию, чтобы воспитывать новое поколение ниндзя.
