Однажды Волк принес к себе домой маленького Теленка, собираясь съесть его. Вот только забавный несмышленыш так растрогал своего похитителя, что тот решил оставить его до утра, чтобы разобраться, что с ним делать дальше.
Ночь прошла неспокойно. Сначала Теленок расплакался и стал звать маму, потом проголодался, вот и пришлось Волку то успокаивать малыша, то бежать за молоком к живущей неподалеку козе. А тут и его старые дружки, Лиса, Кабан и Медведь, прознавшие о новом обитателе волчьего домика, один за другим заглядывают в гости, предлагая товарищу поскорее съесть добычу вместе. Вот только сам незадачливый похититель уже успел привязаться к своему подопечному. Чтобы поскорее отделаться от посетителей, Волк заверяет их, что он обязательно сделает так, как они предлагают, но чуть попозже, как только откормит малыша.
Тем временем Теленок потихоньку подрастает, а его невольный воспитатель все больше привязывается к нему. Он даже помогает местному крестьянину рубить дрова, чтобы только раздобыть для приемыша еду.
Наступает тот день, когда Лиса, Медведь и Кабан вновь приходят в гости к Волку за обещанной им добычей. Тот пытается защитить своего подопечного, но бывшие друзья все наступают на него…
И тут из дома выбежал Теленок, незаметно для всех превратившийся уже в настоящего Быка, и разогнал визитеров, а потом запрыгнул на руки своего воспитателя, нежно промычав ему: «Папаня!».
