Рассказчиком в мультфильме выступает мальчик-пионер, который в самом начале говорит, что сейчас зрители увидят симфоническую сказку Сергея Прокофьева. Каждое действующее лицо этой сказки имеет свою музыкальную тему-мелодию. Струнный квартет, состоящий из двух скрипок, альта и виолончели, представляет главного героя – пионеру Петю. Флейта – птичку. Гобой – утку. Кларнет – кошку. Фагот – дедушку. А валторны – волка.
Как-то рано утром пионер Петя открыл калику и вышел на большую лужайку. Немного погуляв, он встретил свою знакомую птичку, которая порхала с ветки на ветку. Позже из калитки вышла утка. Она начала спорить с птичкой на тему кто из них настоящая птица, птичка, которая не умеет плавать или утка, не умеющая летать. Вскоре на заборе появилась кошка. Она увидела птичку и начала к ней подкрадываться, но Петя вовремя это заметил и предупредил птичку, которая быстро вспорхнула с земли.
На лужайку вышел дедушка. Он сказал внуку, что эти места опасны и в любую минуту здесь может появиться волк. Петя заявил, что пионеры не боятся волков, но дедушка все равно затащил его обратно во двор дома. Дедушка оказался прав и вскоре на лужайку вышел огромный серый волк. Сначала он погнался за кошкой, но та ловко вскарабкалась на дерево, где уже давно сидела птичка. Тогда волк заметил утку, которая сначала бросилась к калитке, но та была заперта, и ей пришлось бежать к пруду. Волк оказался быстрее и проглотил утку.
Петя очень разозлился на волка и, взяв веревку, пошел его ловить. Взобравшись на дерево, он подговорил птичку отвлечь хищника, а сам привязал один конец веревки к ветке, а на другом конце сделал петлю. Пока волк пытался поймать птичку, Петя накинул петлю ему на хвост. Волк начал вырываться, но петля затягивалась все сильнее, и вскоре он шмякнулся об землю, а из его пасти выскочила целехонькая утка. В это время из леса выходили охотники, которые шли по следу как раз этого волка.
Охотники начали беспорядочно стрелять, но Петя остановил их и сказал, что он с птичкой уже поймал волка и попросил помочь ему отвести хищника в зоологический сад. Со связанным волком они прошлись по улицам города в сторону зоопарка. В конце мультфильма злой волк сидел в клетке с табличкой «Волк обыкновенный».
