История разворачивается в 1894 году и продолжает историю главных героев. Сыщик Алексей Пушкин и очаровательная авантюристка Агата Керн после всех пережитых приключений решили разойтись.
События начинаются с того, что в проруби нашли тело очень обеспеченного человека. Пушкин хочет взять это дело, однако начальник сыскной полиции Михаил Аркадьевич Эфенбах не спешит начинать расследование. Ведь сейчас Масленица и выделить людей не может. Вместо этого он поручает Алексею посетить страховое общество «Стабильность» и узнать о проводимых там махинациях.
Тем временем, к Агате и ее сестре Верочке обращается за помощью Валерия, дочь богатого страховщика Макара Алабьева. Она опасается, что мачеха Лидия хочет переписать на себя все имущество отца.
Валерия подозревает, что у Лидии есть любовник среди сотрудников страхового общества Макара. Поэтому она просит найти его и начать с ним флиртовать, чтобы мачеха заревновала и себя выдала.
Происходит еще одно убийство. Жертвой стала некая Ферапонтова. Дела Пушкина и Керн пересекаются, ведь Алабьев как раз руководит страховой компанией «Стабильность». Алексею быстро удается установить, что сотрудник по фамилии Лазарев является мошенником. Он намеренно страховал пожилых жертв несчастных случаев, а деньги забирал себе.
Но схема дала сбой. Лазарев застраховал свою соседку Ферапонтову, а затем она сама пошла в «Стабильность» и узнала, что ее два месяца, как похоронили. Поэтому устроила скандал. А теперь женщину убили по-настоящему, и мошенник становится основным подозреваемым.
Однако Лазарева убивают. Почерк тот же. В шее убитого, как и у Ферапонтовой, нашли иглу. Убийца использовал ее, чтобы парализовать жертву. Теперь Пушкин опасается за жизнь Кирилла Алабьева, сына Макара, который оставался за главного во время отъездов отца. Молодой человек очень плохо разбирается в страховом ремесле, а потому мошенник использовал его для проворачивания своих схем.
Вскоре Агату попытались убить с помощью иглы. Пушкин узнает, что Макар в свое время был увлечен Керн и даже застраховал свою жизнь в «Стабильности» в ее пользу, но девушка к нему быстро охладела.
Становится ясно, что найденный труп в проруби – это Макар Алабьев. Алексей принимает решение арестовать Агату. Сама Керн пытается разоблачить любовника и даже находит отель, в котором Лидия встречается с ним. Но там ее ждал неприятный сюрприз.
В номере отеля Агату встретил Кирилл. Он привязал сестру к кровати и признался, что Валерия с самого начала использовала главную героиню, после чего убивает ее на глазах Керн.
Как оказалось, именно Кирилл и Валерия придумали мошенническую схему, убили отца, которого оба ненавидели, и свидетелей. Также они обставили все так, будто Агата устранила Макара.
В последний момент Алексей спасает возлюбленную, однако арестовать убийцу не получилось. Он убил Лидию и себя. В финале у Алексея и Агаты появился шанс начать отношения сначала.
