Жили-были старик со старухой, и было у них большое хозяйство. Корова давала молоко, курица яйца, собака охраняла их жилище, и только старый кот по кличке Кот Котофеевич не выполнял своих прямых обязанностей – не ловил мышей. Как-то ночью, пока все спали, мыши безобразничали в избе и разбили кувшин с квашней. Бабка сильно разозлилась на кота и велела старику избавиться от него. Нехотя старик повиновался своей бабке и понес Кота Котофеевича в лес, где и оставил его одного.
Оставшись один Кот Котофеевич, затянул грустную песенку, которую услышала лиса – Лизавета Ивановна. Она приняла его за карликового тигра и предложила жить вместе. На следующий день Лизавета Ивановна гуляла по лесу и рассказывала всем, что теперь она дружит с настоящим тигром, который чуть что сразу бросается в драку. Заяц, волк и медведь просят лису показать им ее нового друга. Лиса соглашается и говорит, чтобы они ночью приносили подарки под старый дуб и спрятались неподалеку, а она уже уговорит своего тигра показаться им.
Ближе к ночи волк приносит к старому дубу рыбу, заяц капусту, а медведь целую бочку меда. Звери прячутся и начинают ждать ночи, когда лиса приведет Кота Котофеевича. Наконец, парочка появляется и медведь подмечает, что тигр то уж больно маленький, но кот так яростно накидывается на свежую рыбу, что медведь выражает опасение, что так он и их слопать сможет. Волк начинает дрожать от страха, кот это замечает и бросается прямо на него. В итоге всей этой неразберихе звери бегут куда подальше от разъяренного зверя. В конце мультфильма лиса и кот устраивают сытный ужин в своем домике.
