Лодыжкин - старый шарманщик. Все, за счет чего он выживает, это уличные выступления, в которых ему помогает юный талантливый акробат Сережа. Их зрители состоят в основном из дачников и любителей морского отдыха. Главной изюминкой выступающих являются совместные номера Сергея и белого пуделя Арто. Пес занимает место полноправного участника их театральной труппы.
Очередное выступление проходит на одной богатой даче, где взрослые не могут угомонять капризного мальчишку. Лодыжкин и Сережа заходят туда случайно, но мальчик просит их выступить перед ним. Родители с радостью удовлетворяют его каприз, лишь бы он не плакал. Выступление всех умиляет, но по его окончанию мальчик снова начинает капризничать, крича, что хочет получить эту собаку.
Лодыжкина просят продать собаку, обещая за нее щедрое вознаграждение. Старик отказывается, так как пес дорог ему. Арто кормит и поит их двоих. Лодыжкин разворачивается и уходит вместе с Сережей и Арто. Богатое семейство остается крайне недовольно их поступком. Герои отправляются купаться. С барского двора прибегает мужик. Ему дали наказ выкупить собаку за триста рублей. Мальчик продолжает капризничать и утихомирить его никак не получается. Лодыжкин по-прежнему стоит на своем. Люди на берегу наблюдают за их разговором и смеются над тем, как Лодыжкин отсылает мужика обратно к барыне с отказом. Мужику это не нравится. Он отходит немного и прячется в кустах.
Добрые люди на берегу кормят дедушку с мальчиком. Устав Лодыжкин и Сережа ложатся спать на пляже. Мальчику снится, как они выступают в цирке. Среди зрителей Сережа видит того самого капризного мальчика, который кричит, что хочет получить их собаку. Сережа и дедушка просыпаются. А их пес пропал. По найденным следам они понимают, что собаку увел мужик с барского двора, который ранее приходил к ним с деньгами. Погоревав, герои решают вернуться Арто.
Дойдя до забора барского дома, герои понимают, что ждать им там нет смысла. Ничего они не дождутся. Сережа хочет заявить в суд на похитителей. Но у дедушки проблемы с паспортом, и он боится, что у него могут быть проблемы. В суд он обращаться не может. Дедушка сильно опечален. Но Сережа не намерен этого так оставлять. Ночью, пока Лодыжкин спит, он тайком идет к барскому дому. Мальчик находит комнату, где держат Арто. Пес вырывается из дома. Вместе с Сережей они бросаются наутек. За ними гонится мужик, который украл пса.
Добравшись до забора, Сережа и Арто оказываются в тупике. Но в последний момент Сережа замечает лазейку. Им удается скрыться. Они прибегают к Лодыжкину. Тот с радостью их встречает. Они быстро собираются и покидают ночлежку. Герои отправляются дальше бродить по свету.
