Действие фильма начинается в Камелоте, во время его расцвета и правления короля Артура. Волшебник Мерлин, оказавший помощь Артуру в обустройстве Камелота, отправляется в пещеру, где надеется отдохнуть пару месяцев. Однако Мерлин просыпается через 50 лет, чего не должно было произойти. Джек — молодой вор, обладающий волшебными способностями, развитыми плохо, но помогающими ему в воровстве. Поначалу его ловит Брайан — лучший рыцарь Камелота. Однако Джек, используя волшебство, сбегает. Мерлин хочет выгнать Джека, но, когда видение Грааля является им обоим, использует его, чтобы найти чашу. Эта идея заманивает мага в ловушку, из-за чего Святой Грааль переходит в руки врагов. Джеку удаётся уговорить Мерлина, чтобы он сделал парня своим учеником.
