История повествуется от лица Дона Кихота, но не легендарного рыцаря из романа Сервантеса, а куклы-марионетки и большого мечтателя, желающего стать настоящим героем. Однако в кукольном театре ему приходиться довольствоваться унизительной ролью шута, которому вечно приходится падать лицом в торт.
На следующий день Дон решает дать отпор центральному актеру Альфонсу и убедить игрушку иначе распределить роли, однако в его в очередной раз поднимают на смех. Устав от роли шута, главный герой решает уйти из театра и отправится на поиски приключений, несмотря на возражения своей подруги Ди. Ведь из оружия у него только сила собственного воображения.
Вскоре центральный персонаж знакомится с потерявшейся игрушкой ДиДжеем Догги Догом. Они становятся напарниками и Дон Кихот рассказывает ему свою непростую историю. Оказывается, ранее в театре был кукловод по имени Чарли. Эксцентричный, но добрый старик, распределявший разные роли между своими куклами. После его смерти, они продолжили выполнять свои обязанности.
Пока Дон отсутствовал, другие куклы узнают, что их намереваются похитить двое подростков для последующей продажи. В это же время главный герой успел спасти маленькую уточку и трех енотиков.
Марионетки похищены. Храбрая Ди предлагает выбраться из коробки, перерезать ленту, открыть багажник и сбежать, однако остальные куклы отправили на это дело Альфонсо. Однако он является "героем" только на деле. В реальности данный персонаж невероятно труслив и сбежал, бросив остальных.
Дон и Догги Дог ссорятся. Пути центральных персонажей расходятся. Узнав о похищении коллег, центральный персонаж находит себе коня и отправляется на их спасение. К счастью, автомобиль похитителей оставил после себя масляный след.
Догги Дог решает забыть все обиды и помогает другу спасти коллег. Подростков арестовывают. В финале ДиДжей присоединяется к актерской труппе и вместе с ними выступает на сцене, а Дону и Ди удается получить роли, о которых давно мечтали.
